Hypotéky: „zachránce života“pro vládu?

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-16 16:00

Hypoteční úvěry jsou ve světě ruského kapitalismu nástrojem k okrádání lidí. Nebyl splněn žádný z prezidentských dekretů, které stanovovaly cíle pro úrokové sazby hypoték.

Hypotéka: krátký historický exkurz

Hypoteční úvěry jsou na světě již dlouhou dobu. Hypotéka se týká úvěru zajištěného nemovitostí. Ve starověkém Babylonu, starověkém Egyptě a starověkém Římě se půjčování provádělo téměř výhradně na ochranu země. Termín „hypotéka“(ze starořeckého ὑποθήκη) se poprvé objevil v Řecku na začátku 6. století. před naším letopočtem E. Staří Řekové tak označovali formu závazku dlužníka vůči věřiteli s jeho půdou. Na hranici pozemku dlužníka byl umístěn sloupek s nápisem, že tento pozemek zadlužuje. Takový pilíř se nazýval „hypotéka“(v překladu „základ“, „zástava“, „varování“).

Dnes je hypotéka ve většině případů úvěrem na pořízení bydlení (domů, bytů) lidmi na zabezpečení právě tohoto bydlení. Tento typ úvěru se nazývá hypotéka na bydlení (HML). Takové půjčování bylo podle odborníků na dějiny bankovnictví vynalezeno v Anglii v posledních desetiletích 19. století. Půjčovatelé peněz z londýnské City v té době již měli potíže se zvyšováním svých úvěrových operací, které byly tradičně zaměřeny na soukromé podnikání. Poskytování půjček jednotlivcům bylo omezeno kvůli nedostatku efektivní poptávky ze strany obyvatelstva a nedostatku spolehlivého zajištění.

Pokud jde o bytový problém v Anglii v 19. století, ten se řešil především dvěma způsoby: bohatí občané si za své peníze stavěli nebo kupovali nemovitosti, které se staly jejich majetkem; neprivilegovaní lidé (a těch bylo hlavně ve městech nejvíc) si pronajímali bydlení od bohatých majitelů domů, byli to uživatelé, ne majitelé. Byli tam také nejchudší Angličané, kteří žili v krytech (to je barvitě popsáno C. Dickens).

Banky začaly nabízet občanům s mírným zabezpečením (tedy těm, kteří měli práci) půjčky na pořízení vlastní střechy nad hlavou právě na této střeše. Lichváři začali lidi svádět, aby se mohli stát plnohodnotnými vlastníky nemovitostí a cítili se jako majitelé. Tak se zrodil nový typ bankovních operací – vydávání HML. Banky londýnské City si rozkoší mnuly ruce. Postupně si tento typ půjček oblíbili i další západní země.

Střecha nad hlavou nebo obohacovací zařízení?

Ale zpět k dnešnímu Rusku. V různých dokumentech vlády, v projevech a prohlášeních úředníků různých úrovní zaujímá téma hypotéky na bydlení důležité místo. Navíc je vždy prezentován jako sociální. Stejně jako hypotéka je „kouzelná hůlka“určená k tomu, aby konečně a nenávratně vyřešila otázku bydlení, která ve výrazu Michail Bulgakov, mučil a rozmazloval ruského muže. Zatím bohužel přetrvává a stále trápí mnohé naše současníky. Počet rodin evidovaných s potřebou lepších bytových podmínek v roce 2011 v poměru k celkovému počtu rodin (včetně jednotlivců) činil 5,1 %. A v roce 2017 se tento ukazatel mírně, ale nepříliš výrazně snížil – na 4,4 %.

V absolutním vyjádření se počet registrovaných potřebných snížil z 2,8 milionu na 2,5 milionu rodin. A to i přesto, že podmínky pro zařazení do tohoto seznamu jsou velmi tvrdé. Navíc musíme mít na paměti, že máme celou armádu bezdomovců, jejichž počet se podle různých odhadů pohybuje od 1,5 do 3 milionů. Většina z nich se ani nepokusí zaregistrovat a dostat se do uvedených seznamů. Obecně je bydlení (nebo spíše jeho nedostatek) skutečně nejnaléhavějším sociálním problémem v Rusku. Což se stává obzvláště akutním a bolestivým na pozadí paláců ruských zbohatlíků. Zdá se mi ale, že si úřady lámaly hlavu nad problémem hypotéky z jiného důvodu a sociální stránka je jen zástěrka. Kapitalismus je u nás zaveden od začátku 90. let. A je-li tomu tak, pak musí vláda sloužit především zájmům těch, kteří jsou zosobněním kapitalismu a jeho jádra – bankéřům. Kapitalismus je společnost, kde je jazyk posetý eufemismy – falešnými a lstivými slovy. Ústava Ruské federace je plná takových eufemismů. Zejména se v něm píše, že Ruská federace je sociálním státem. Ne, ve skutečnosti je buržoazní. A pokud ano, pak by měl vyjadřovat zájmy buržoazie, a především lichvy (zde máme co do činění s dalším eufemismem: lichváři byli přejmenováni na „bankéře“). Takže bankéři-lichváři potřebují hypotéky.

Lidová moudrost o hypotékách

Lidová moudrost dokázala pomocí anekdot a „černého humoru“přesně vyjádřit podstatu hypotéky. V sovětských dobách byly populární vtipy ze seriálu „Otázka arménskému rádiu“. Zde je pokračování této série ve vztahu k našemu tématu:

„Otázka pro arménský rozhlas: co je to hypoteční úvěr? Odpověď: toto je pomocná ruka třesoucí se netrpělivostí."

Očistíme-li všechny popisy hypoték od eufemismů, pak zbývá jen pár slov, která vysvětlují podstatu tohoto fenoménu. Jedním z nich je „loupež“. Zde je několik příkladů lidového umění, které odhalují dravost hypoték:

Hypotéky: „zachránce života“pro vládu?

Ale zpět k vážné vlně. Ruské úřady mají o důvod víc, aby v zemi uvalily hypotéky všemi možnými způsoby. Jak se rozsah hypotečních úvěrů zvyšuje, stává se jedním z hnacích motorů ekonomiky. Koneckonců, s tempem ekonomického růstu má vláda jen plné švy. V roce 2015 došlo k propadu HDP o 2,5 %. V dalším roce 2016 se HDP propadl o dalších 0,2 %. V roce 2017 došlo k nárůstu o 1,5 % (což je stále výrazně méně než celosvětový průměr). Nakonec se v roce 2018 očekával nárůst někde v oblasti 1,5 až 1,9 %. A tady je překvapení! Rosstat na začátku letošního roku uvedl, že růst HDP byl 2,3 %.

Ukázalo se, že tak neočekávaného úspěchu (na pozadí světového průměru stále skromného) bylo dosaženo díky stavebnímu sektoru ruské ekonomiky. Existovala tam aktivita, která, jak se ukázalo, byla živena růstem hypotečních úvěrů (v loňském roce objem nových HML přesáhl 1 bilion rublů, počet poskytnutých úvěrů činil 1,47 milionu, to jsou rekordní čísla za celý existence Ruské federace). V loňském roce bylo poprvé postaveno více bydlení pomocí HML než pomocí jiných způsobů financování.

S ohledem na to lze předpokládat, že téma hypotečních úvěrů bude pro vládu ještě důležitější. Koneckonců, alespoň pro slušnost potřebuje, aby míra hospodářského růstu nebyla nižší, než je světový průměr. Předtím měly úřady jeden ekonomický zachránce – export ropy a plynu. Nyní, jak se jí zdá, přichází i kouzelná hůlka v podobě hypotéky.

Není ale těžké pochopit, že tento zachránce bude mít velmi omezenou životnost kvůli tomu, že úrokové sazby na MHL jsou na nebezpečně vysoké úrovni. V posledních letech se pohybují v rozmezí od 10 do 15 procent ročně (v závislosti na bance i typu hypotéky: na nákup bydlení na sekundárním trhu, na nový bytový projekt atd.).). Je zřejmé, že sazby by se měly snížit. Jinak vše skončí rychlým nafouknutím „hypoteční bubliny“a jejím splasknutím. Stane se to, čemu se říká „jeden krok vpřed, dva kroky zpět“. Nemluvě o tom, že pravidelné hypoteční krize rozžhaví společenskou a politickou situaci v zemi (každá krize – tisíce či dokonce miliony zhroucených lidských osudů).

O úrokové sazbě hypotéky

Sazby hypoték v Rusku byly vždy na obscénně vysoké úrovni. V zájmu spravedlnosti přiznáváme: úřady mluvily o nutnosti snížit úrokové sazby již dříve, ale jaksi liknavě, formálně, jen ukazují veřejnosti svůj „sociální zájem“. A bankéři na tyto mantry prostě nereagovali. Pokud úrokové sazby u hypoték kolísaly nahoru a dolů, pak to bylo pod vlivem nějakých závažnějších faktorů, než byly lamentace úřadů.

Vezměme si například jeden z prezidentských dekretů z května 2012 – „O opatřeních, která mají občanům Ruské federace zajistit dostupné a pohodlné bydlení a zlepšit kvalitu bydlení a komunálních služeb“(č. 600 ze dne 7. května 2012). První odstavec této vyhlášky stanoví následující úkol [do roku 2018]: „snížit překročení průměrné úrokové sazby hypotečního úvěru (v rublech) ve vztahu k indexu spotřebitelských cen na úroveň nejvýše 2,2 procentního bodu."

Rok 2019 je již v kalendáři. Zkusme posoudit provedení tohoto paragrafu vyhlášky č. 600. V roce 2018 se úroková sazba na MHL pohybovala mezi 10,5 a 14,0 %. Rosstat oznámil, že index spotřebitelských cen loni činil 4,3 %. Maximální sazba hypotečních úvěrů tedy v loňském roce podle vyhlášky z roku 2012 měla být: 4, 3 + 2, 2 = 6,5 %. Ale ve skutečnosti byla dvakrát vyšší.

Vyhláška č. 600 o odstavci 1 zcela selhala. Ale z nějakého důvodu nikdo „nahoře“neprovedl „debriefing“a nezjistil důvody a viníky selhání. Nebo možná nejsou viníky selhání? Možná, že dekret č. 600 byl napsán proto, aby to nebylo vykonáno, ale pouze jako projev "sociálního zájmu"? A my, naivní, čekáme na provedení dekretů.

Kdo kontroluje úrokovou sazbu hypoték?

Pojďme rychle vpřed od roku 2012, abychom se přiblížili naší době. Například na začátku října loňského roku bylo na federálních kanálech vysíláno setkání prezidenta Ruské federace Vladimír Putina šéf Sberbank Němec Gref … Otázka hypotečních úvěrů se dotýká, bankéř slíbil prezidentovi snížení hypoteční sazby. Ale doslova ve stejný měsíc Sberbank zvyšuje sazby hypoték. Vysvětlení: ceny na trhu s bydlením klesají, developeři bojují s prodejem metrů čtverečních, bankovní rizika rostou a podle kánonů finanční vědy jsou kompenzována zvýšením úrokových sazeb.

A tady je událost letošního roku. Vladimir Putin na sjezdu Ruského svazu průmyslníků a podnikatelů (RSPP) nařídil 14. března snížit hypoteční sazbu. Konkrétně až o 8 procent do roku 2024. Nestanovila však vyhláška z května 2012 podobný úkol, který bylo třeba splnit „včera“? Je za sazbu hypoték zodpovědný Ruský svaz průmyslníků a podnikatelů? Má tento svaz podnikatelů skutečné páky na kontrolu sazby?

Každý bankéř vám řekne, že pro něj ani květnové, ani žádné jiné prezidentské dekrety nejsou dekretem. A tím spíše ústní odvolání jako taková sloužit nemohou. Hlavním imperativem, který určuje úrokovou sazbu jakéhokoli úvěru, včetně hypotéky, je klíčová sazba centrální banky Ruské federace. V době podpisu květnových prezidentských dekretů v roce 2012 to bylo 8,0 %. Dnes je to 7,75 %. Pokud vláda skutečně chtěla zlepšit podmínky pro poskytování hypotečních úvěrů, pak měla dát pokyn Ruské bance, aby snížila klíčovou sazbu na úroveň, při které by byly hypoteční úvěry dostupné pro občany a bezpečné jak pro tyto občany, tak pro celou ekonomiku země. Prezident ale takový dekret napsat nemůže z toho důvodu, že Ruská banka v rozporu s Ústavou Ruské federace vyhlásila „nezávislost“na státu. A zdá se, že s tím souhlasí i prezident Ruské federace. Proto jsou vyhlášky psány „pro dědu dědečku“.

Vláda chápe, že neřídí hypoteční proces v zemi. V současné situaci to může skutečně řídit pouze Bank of Russia. Pravda, ani zákon o centrální bance, ani předpisy Ruské banky neříkají nic o tom, že by se Banka Ruska měla zabývat hypotékami (a tím spíše řešením bytového problému v zemi). Bank of Russia má vážnější úkoly - cílování inflace (tento úkol si centrální banka vymyslela pro sebe v rozporu s článkem 75 Ústavy Ruské federace). A za to může banka v případě potřeby snadno zvýšit klíčovou sazbu, čímž vyvolá hypoteční krizi v zemi a ze stovek tisíc lidí udělá bezdomovce.

Vlci se nebudou živit trávou

Ministr výstavby a bydlení a veřejných služeb Vladimír Jakuševnedávno oznámila, že v zájmu udržení hypotečního trhu a zabránění krizi by se sazby úvěrů měly blížit 5 %. No, s tím je těžké polemizovat. Ale ministrovo prohlášení by mělo být klasifikováno jako „přání všeho dobrého“. Dalším návrhem ministra bylo, že snížení sazeb by mělo být zajištěno dotací hypoték … ze zisku samotných bank. Je těžké to nazvat byť utopickým vědomím. To je naprosté nepochopení toho, jak funguje svět hypoték. Je to jako říct vlkům, aby přestali jíst ovce a jedli trávu. Připomínám, že loni zisk ruských bank činil 1,3 bilionu rublů. - rekordní číslo za posledních sedm let. Z této částky 800 miliard rublů. účty pro spořitelnu. Za první dva měsíce letošního roku činil zisk bank 445 miliard rublů.

A pro nikoho není tajemstvím, že takového hospodářského výsledku bylo z velké části dosaženo díky boomu hypotečních úvěrů (mimochodem více než polovinu všech hypotečních úvěrů v poslední době poskytla Sberbank). Ministr nemůže v žádném případě pochopit, že pro banky jsou cílem peníze a bytová výstavba není nic jiného než prostředek. Bankéři letos velmi počítají s pokračováním hypotečního boomu a sní o tom, že díky němu dosáhnou zisku 1,8-1,9 bilionu rublů. Pokud se prognóza potvrdí, půjde o rekordní finanční výsledek bank dosažený díky rekordnímu okrádání lidí.