Bank of America, Lagarde, Merkelová, Soros jednotně předznamenávají globální krizi

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-16 16:00

Bank of America vystřelila asi nejvíce. Naposledy, 3. července, uvedl Bloomberg, analytici z finanční instituce řekli: „Silný růst v USA, zploštění výnosové křivky dluhopisů, zmenšování rozvíjejících se trhů – to vše zní jako ozvěna událostí před 20 lety. To znamená, že v zámoří zdůrazňují, že nová krize může být podobná krizi ne v roce 2008, ale v letech 1997-98.

Již dříve, 29. května, George Soros během projevu v Paříži označil „růst populismu v zemích EU, uprchlickou krizi, touhu investorů brát peníze z rozvíjejících se trhů“za špatné signály. Toto je opět fráze „rozvíjející se trhy“– a to jsme také my. Další slova od Sorose: "Je možné, že směřujeme k nové velké finanční krizi."

Christine Lagarde, manažerka MMF, také považuje krizi za nevyhnutelnou, ale vidí i jiný důvod. Za jeden z hlavních problémů nazývá obrovské státní dluhy. Dovolte mi připomenout, že v této oblasti jsou lídrem Spojené státy, které světu dluží asi 20 bilionů dolarů.

Německá kancléřka Angela Merkelová je rovněž přesvědčena, že krizi se nelze vyhnout, ale důvod vidí v současných obchodních omezeních, která přerostou v obchodní válku. Její závěr: "Finanční krize na sebe proto nenechá dlouho čekat."

Otázka: je to nějaká kampaň - nebo jsou tito lidé z různých stran, ale upřímně říkají realitu?

Komentář Valentina Katasonova

Hlasatelé krize pojmenovali úplně jiné krize. Jde o to, že existují finanční krize, jsou ekonomické krize, jsou bankovní krize, jsou dluhové krize. Všechny jsou samozřejmě propojené, jedno se vlévá do druhého, jedno provokuje druhé. To, co řekl pan Soros, není vůbec žádná senzace. Každý velmi dobře ví a věděl, že předpoklady pro druhou vlnu světové finanční krize byly zralé a dokonce přezrálé. Toto není nová krize, je to pokračování krize, která vypukla v roce 2008 (některé se datují dokonce na začátek roku 2007) a která, jak se zdá, skončila v roce 2009. Řekl bych toto: byla to akutní fáze krize a příčiny krize nikam nešly. A už několik let říkám, že se rýsují předpoklady pro druhou vlnu světové finanční krize.

Opravdu jsem nechápal, proč si Amerika najednou vzpomněla na krizi z roku 1998. Pokud tomu dobře rozumím, tehdy byla krize v jihovýchodní Asii. Jde o to, že finanční krize v tomto regionu světa je zvláštní krizí. To je za prvé regionální krize. Za druhé je to krize, kterou spustili finanční spekulanti, kteří přepadli řadu asijských zemí a zkolabovali jejich měny. Mimochodem, podle jedné z verzí byl jedním z účastníků – vlastně dokonce i organizátorem – tohoto nájezdu měnových spekulantů George Soros.

Krize 2007-2009 nebylo způsobeno nějakými účelovými akcemi finančních spekulantů, kteří „dobře vydělávají“na kolapsech národních měn. Tato krize byla způsobena nerovnováhou v globálním finančním systému. A hlavní nerovnováhou je výše dluhu. Navíc je třeba mít na paměti nejen státní dluh, ale i jiné druhy dluhů. Jedná se o dluhy bank, dluhy nefinančních společností, dluhy sektoru domácností. Musím říci, že před dvěma lety známá poradenská společnost McKinsey zveřejnila poměrně zajímavou zprávu o dluhové situaci ve světě. Dokonce jsem tuto zprávu se svými komentáři několikrát publikoval. Už tehdy McKinsey varoval, že úroveň celkového dluhu velkých zemí a regionů světa přesáhla úroveň roku 2007. A to už je vážný signál, tohle už není zvonek - to už je poplach. McKinseyova zpráva identifikuje tři hlavní možná epicentra druhé vlny globální finanční krize. Prvním epicentrem jsou Spojené státy americké, odkud, jak víme, před 11 lety začala první vlna krize v souvislosti s propadem trhu s hypotečními cennými papíry. Druhým epicentrem je Evropa, zejména EU. Ve Spojených státech se relativní úroveň celkového dluhu přiblížila úrovni 300 % hrubého domácího produktu, v Evropě se tomuto ukazateli také přiblížila.

Třetí epicentrum je ale nové, které v roce 2007 neexistovalo. Tohle je Čína. V Číně se podle McKinsey relativní úroveň dluhu také blíží 300 % hrubého domácího produktu. Rád bych se zaměřil konkrétně na Čínu, protože v nedávné minulosti McKinsey nedokázala zohlednit všechny záležitosti spojené s ČLR. Faktem je, že takzvané „stínové bankovnictví“je v Číně velmi rozvinuté. Stínové bankovnictví není nějaká tajná kancelář, která poskytuje půjčky občanům bez zástavy, jak je v Rusku zvykem. Ne, v Číně je stínové bankovnictví poměrně slušná společnost, fondy, pojišťovací společnosti, které si prostě poskytují úvěry mezi sebou a podnikům v reálném sektoru ekonomiky. Tyto úvěrové aktivity však nejsou kontrolovány finančními regulátory a především Čínskou lidovou bankou. Stínové bankovnictví je dnes samozřejmě dostupné ve všech zemích světa, ale ve velkém jde o čínské specifikum. V žádné jiné zemi nedosáhlo stínové bankovnictví takových rozměrů jako v Číně. S přihlédnutím ke stínovému bankovnictví proto odborníci říkají, že úroveň relativního dluhu v Číně již přesáhla laťku 600 % HDP.

Z kterého ze tří epicenter se druhá vlna krize vynoří, těžko říct. Ale je jasné, že půjde. A není třeba se odvolávat na George Sorose nebo Bank of America. Každý kompetentní finančník to ví a tak.

Rád bych také řekl následující. Navzdory tomu, že dnes šéfové mezinárodních finančních organizací v osobě například Christine Lagardeové skutečně varují před možností druhé vlny finanční krize – nenavrhují žádná konkrétní opatření. Faktem je, že MMF je dirigentem politiky „Washingtonského konsensu“– je to politika liberalismu, která vyžaduje odstranění státu z řízení ekonomiky, financí a tak dále. A politika související se zrušením jakýchkoli omezení pohybu kapitálu. Nejzákladnějším způsobem, jak se vypořádat s finanční krizí, je tedy uvalit omezení na přeshraniční pohyb kapitálu. Paní Lagardeová, místo toho, aby panikařila a uváděla zjevné známky blížící se druhé vlny finanční krize, měla upřímně říci, co by členské země MMF měly dělat. Ale to je přesně to, co nedělá. Využitím této příležitosti bych rád řekl, že pro Rusko může být prostředkem ochrany před obří vlnou globální finanční tsunami zeď zvaná „omezení a zákazy přeshraničních kapitálových toků“. Každý kompetentní ekonom to velmi dobře ví. Využijeme proto příležitosti této publikace a dáme signál „našim“úřadům. Proč je "naše" v uvozovkách? Je jasné, že jsou také dirigenty stejné politiky „Washingtonského konsensu“. Společnost by ale alespoň měla vědět, že zde žádný fatalismus neexistuje.

A našim mladým posluchačům, kteří si události před 20 lety sotva pamatují, musíme připomenout: v roce 1998 se úřady, aby zachránily Jelcinův režim, uchýlily k nástroji omezení přeshraničního pohybu kapitálu. Sice opravdu nechtěla, ale v zájmu sebespásy jsem do toho šel.

Krize z roku 1998 v Rusku je velmi specifickou krizí. Dnes, díky bohu, Rusku taková krize nehrozí. Protože ta krize (říkáme tomu „default roku 1998“) souvisela s tím, že ministerstvo financí pod vedením Čubajse emitovalo neomezené objemy dluhových cenných papírů a došlo k nevyhnutelnému zhroucení pyramidy. Dnes není úroveň ruského státního dluhu tak vysoká. Západ zde navíc pomáhá tím, že zakazuje nákup ruského dluhu západními investory. Takže pro Ruskou federaci nemá cenu dělat paralelu s 98.

Přede mnou je text z jednoho velmi provládního webu. Mluví jen o důsledcích budoucí vlny krize pro Rusko: "Situace vypadá tak, že pro Rusko budou důsledky případné recese mnohem mírnější jak pro občany, tak pro ekonomiku země jako celku." Závěr je následující: "Krizí nejméně ze všech utrpí ti, kteří jsou na ni nejlépe připraveni, proto bez ohledu na to, jak se bude situace ve světě vyvíjet, by Rusko mělo pokračovat v budování svých rezerv." A krizi z let 2008-2009 si pamatujeme velmi dobře. v Rusku, kdy jsme měli také obrovské devizové rezervy nashromážděné prezidentem Putinem a premiér Putin je použil na podporu bank. A banky vytáhly a ukryly v offshorových penězích přijaté od státu, odebrané z rezerv. Jak bychom v tomto případě měli zacházet s doporučením: aby nás nová finanční krize bezbolestně přešla, musíme i nadále jít cestou Kudrin-Siluanian?

To je úplný nesmysl. Koneckonců, ekonomika je jako lidské tělo. Jakýkoli lékař, ani ten nejkvalifikovanější lékař, není schopen říci, jak se bude tato nebo ta nemoc vyvíjet. Zde jsou možné zcela odlišné vztahy příčiny a následku, různé kombinace. Proto může lékař doporučit pouze některá opatření ke zlepšení zdraví těla atd. Takže všechny ty řeči o „měkkých důsledcích“a „budování rezerv“jsou jen takové psychoterapeutické mantry. Pamatuji si rok 2008, kdy tehdejší ministr financí Alexej Kudrin prohlásil, že „na Západě již začíná finanční krize a Rusko je ostrovem stability“. Bylo to v květnu. A v srpnu 2008 byl tento „ostrov stability“již pokryt vlnou finanční tsunami. Navíc, když krize skončila, dospěli odborníci k závěru, že hloubka důsledků finanční krize pro Rusko je ještě závažnější než pro Ameriku, epicentrum této finanční krize. Kecání lídrů finančního a ekonomického bloku a jejich dvorních novinářů proto ani nechci komentovat.

Asi desetileté cykly. Koneckonců roky, včetně jakýchkoli cyklů let, jsou astronomické jevy. Jaký druh astrologie krizí pozorujeme? Jak to obecně souvisí s finančními a ekonomickými činnostmi?

Pohyb hvězd a planet s tím nemá nic společného. Zde musím vzpomenout na dílo Karla Marxe „Kapitál“. Tam zdůvodnil cyklický vývoj kapitalistické ekonomiky. Ve skutečnosti ekonomický cyklus kapitalistické ekonomiky zahrnuje 4 fáze. Není tam absolutně žádná mystika a kabalismus, protože mluvíme jednoduše o období hromadění dluhů. Čistě matematicky se ukazuje, že nerovnováha se v pravidelných intervalech hromadí a rozvíjí v krizi. Když se podíváme do statistik, do historie problému, uvidíme, že průměrná doba cyklu byla asi 10-15 let. Problém je ale v tom, že Marx psal o krizích z nadvýroby – o krizích v reálném sektoru ekonomiky. A dnes se potýkáme s virtuálními finančními krizemi. Stále zde není možné vybudovat nějakou speciální logiku, stále neexistuje dostatečný empirický materiál. A myslím si, že se to nikdy nestane, protože druhá nebo třetí vlna globální finanční krize může lidstvo konečně zničit.

Přesto frekvenci 10 let mohu velmi jednoduše vysvětlit. Krize - co to je? Krize je částečný odpis určitých závazků, určitých dluhů. Dochází k částečnému obnovení rovnováhy, rovnováhy v ekonomice. Po nějaké době, v ekonomice postavené na lichvářských úrocích, začíná hromadění peněžních závazků znovu. Tyto závazky vždy převyšují množství peněz v oběhu – protože peníze jsou úvěr. Předpokládejme, že jsme vydali peníze ve výši 1 milionu peněžních jednotek – ale existují také peníze, které se dostaly do oběhu ve formě půjčky. To znamená, že v ekonomice obíhá milion peněžních jednotek, ale zároveň závazky, které vznikly v důsledku vydání úvěru, činí řekněme 1,5 milionu. Je jasné, že se lze pustit do refinancování dluhu a na nějakou dobu vznikne iluze ekonomické stability. Ale v určitém okamžiku lichváři, věřitelé říkají: "Už vám nedáme žádný úvěr." A také zde není žádná mystika. Poskytují půjčky, pokud existuje zajištění. Staví pyramidu dluhů, přičemž mají nějaké záruky splácení vydaných úvěrů. Když jsou tyto záruky vyčerpány, pak jde o to, dluhová pyramida se hroutí. Takto funguje tento cyklus.

Není zde ještě zcela vědomý okamžik? Představme si, že vlastníci peněz vnímají pracující lidstvo jako dobytek, ze kterého lze získat určitý produkt – maso, vlnu nebo mléko. Cyklus krávy mezi dojením je deset hodin. Měla by jít na pastvu a doplnit si vemeno. Cyklus výroby masa je přirozeně delší. Tele nebo prase by mělo během měsíců vytvořit maso a tuk. A tak nelze říci, že krize nezávisí na vůli lidí, ale právě naopak - závisí pouze na této vůli. Odřízli peněžní a zdrojovou vlnu zejména z rozvojových zemí, které nejvíce trpí (tzv. „rozvíjející se“, ale ve skutečnosti nerozvinuté nebo uměle opuštěné, jako naše země, do zaostalosti), podojeny, část stáda byla povoleno na maso a ostatky byly znovu poslány na pastvu na louky až do dalšího kola světové finanční a hospodářské krize.

Tak jak to je. To je obrazně vyjádřená povaha tohoto cyklu. Mimochodem, jak se ospravedlňuje lichva? Jako, podívejte se na dobytek: vždyť rodí nějaké potomstvo. Zájem je obdobou samotného potomstva, které nám dává, řekněme, kráva nebo kůň. Stejně tak se množí peníze. Obecně je zde mnoho různých paralel. Samotné slovo kapitalismus pochází z latinského slova „caput“(hlava). Ve skutečnosti je kapitál hlavou dobytka (také latinsko-ruský slovník říká, že „kapitál je závoj, který nosí kněžky na hlavě při obětech a jde o závažný trestný čin, za který se trestá hlavně smrtí“– je důvod k zamyšlení). Ve starověkém světě se bohatství měřilo počtem hospodářských zvířat. Paradoxně si moderní kapitalismus lze představit jako zločinné držení určitého stáda zvířat poskytujících mléko. Poté, když již účinně neplní své funkce, jsou posláni na jatka pro maso a kůže. Nevhodné a k tomu se zpracovávají na mýdlo.