Bezpříkladný globální experiment s penězi z nás dělá laboratorní krysy

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-16 16:00

Existuje mnoho varovných signálů, že se schyluje k vážné finanční katastrofě.

Tyto varovné signály však většina silně ignoruje.

Po 10 letech téměř neustálých intervencí centrální banky s cílem podpořit trhy a zvýšit hodnotu akcií, dluhopisů a nemovitostí – a zároveň zabíjet komodity, aby zamaskovaly inflační dopad jejich tištění peněz před masami – je těžké si představit, že „ “by umožnilo, aby trhy znovu klesly.

Toto je známo, jak funguje „Centrální banka“: kdykoli začnou trhy kolísat, centrální banky zasáhnou, aby podpořily / posunuly trhy „správným“směrem, což je vždy: Up!

Zpětně je snadné vidět, jak se centrální banky dostaly do této samy vyrobené pasti, kde jsou nyní zodpovědné za podporu všech trhů za všech okolností.

Krize v roce 2008 je velmi vyděsila. Proto se jejich hromadné tisknutí peněz zrychlilo, tisknou zábavnější, aby „zachránili“systém.

Ale místo toho, aby přiznaly, že velká finanční krize byla logickým výsledkem zavádějících politik zavedených po krachu Dot-Com v roce 2000 (který byl zase výsledkem zavádějících politik v 90. letech), rozhodly se centrální banky po roce 2008, že zdvojnásobení vašich sazeb je vyrovnané. horší politika.

Největší peněžní experiment v historii lidstva

Bez nadsázky lze říci, že monetární experiment, který za poslední desetiletí provedly přední světové centrální banky (a jeho sociální a politické důsledky), je největší v historii lidstva:

Tento globální tok nově vytištěných „vzdušných“peněz nemá v historických záznamech obdoby. Na celém světě je každý z nás součástí velkého experimentu prováděného bez jakékoli předchozí zkušenosti nebo kontroly. Jeho výsledek bude binární: buď super-skvělý, nebo okázale hrozný.

Pokud první, pak se nebojte. Budeme si jen půjčovat a utrácet stále více peněz – navždy. Věčná prosperita pro všechny!

Pokud ale přijde bod zvratu, pak se raději připravte na opravdu špatné časy.

Nadměrný tisk peněz vede ke zničení měny. Fiat peníze (jako je americký dolar, euro, jen a jakákoli jiná světová měna) jsou společenskou smlouvou a je s ní spojena řada souvisejících dohod. Když jsou tato smlouva a tyto dohody porušeny bezohledným rozšiřováním měnové základny, věci se rychle zhroutí. Abychom to pochopili, nemusíme se dívat dál než do dnešní Venezuely.

Je důležité si uvědomit, že peníze – ať už fyzické nebo digitální, akcie nebo dluhopisy – jsou jen nárokem na skutečné bohatství. Skutečné bohatství je půda, oblečení, jídlo, ropa… víte, skutečné věci.

Očekáváme, že naše peníze nám koupí skutečné věci, které chceme, kdy budeme chtít. Věříme, že naše akcie nám dávají podíl ve skutečné společnosti, která vyrábí skutečné věci pro skutečný zisk. Spoléháme na to, že naše dluhopisy budou splaceny společně s úroky v budoucnu; ale pokud ne, očekáváme, že se náš dluhopis stane kolaterálem.

V ideálním případě by peněžní zásoba a množství reálného bohatství měly existovat v rovnováze. Vzhledem k tomu, že peníze jsou nárokem na „materiál“, protože ekonomický růst (tj. „materiál“) se zvyšuje, měly by se zvyšovat i nároky. Naopak v obdobích hospodářského poklesu.

Co se ale stane, když nároky začnou daleko přesahovat skutečné „hmotné věci“? To je, když se věci otřesou.

Všimněte si, jak prudce se nároky reprezentované samotným indexem S&P 500 od počátku roku 2009 zčtyřnásobily díky programům kvantitativního uvolňování centrální banky:

Tok peněz uvolněný QE nevytvořil obrovské množství nového skutečného bohatství (tj. více výstupu na hlavu). Ale vedlo to k groteskně nafouknutým cenám finančních aktiv, které pomohly vytvořit jednu z nejhlubších nerovností v bohatství a příjmech, jakou jsme v našich životech viděli (možná vůbec kdy).

Mnoho hříchů centrálních bank

Seznam nespravedlností způsobených centrální bankou je dlouhý. Zní to jako rapový seznam virulentního psychopata: biliony dolarů uloupené od vkladatelů a předané velkým bankám a spekulantům s pákovým efektem; zničené důchody; zničené sny o důchodu pro miliony; rekordní výše dluhu ve všech koutech globální ekonomiky a stále více nevhodné životní náklady pro všechny kromě 1 % elity.

"Ale museli jsme zachránit systém!" Centrální bankéři křičí na svou obranu.

I kdyby tomu tak bylo (ale vsadím se, že záchranou Citibank a spol. je svět skutečně lepším místem), tato záchrana měla skončit nejpozději v polovině roku 2009.

Ale místo toho centrální banky v letech od GFC zintenzivnily své bezduché úsilí. Věděli jste, že za poslední dva roky došlo k největšímu tiskovému šílenství v historii? (2016 až 2017):

Čím větší je hlasitost psaní, tím větší je základní zkreslení. V takovém světě se vrchol stává dnem, černá se stává bílou a správné se stává nesprávným.

To vše znamená, že fundamentální analýza byla jako cenový prediktor prakticky nepoužitelná. Vše, na čem záleželo, byla odpověď na otázku: "O kolik ještě budou centrální banky tisknout?"

V takových podmínkách není pro investory místo. Dělá nás to ze všech spekulanty, kteří se snaží předpovědět, co si ta malá kabala bankéřů myslí.

Ale mezi jejich nejhorší zločiny patřila manipulace s city. Ceny finančních aktiv a komodit se staly politickým a propagandistickým nástrojem, což znamená, že nelze nic ponechat náhodě. Všechny ceny musí vždy vysílat „správné“signály, stejně jako tiskové zprávy nekonečně pumpují jeden úhel pohledu. Opakování vytváří svou vlastní realitu.

Se stále častějšími (možná každodenními) intervencemi centrálních bank a jejich zástupců se z finančních trhů staly „bazary“. Už nám nedávají žádné užitečné signály o budoucnosti nebo současném stavu ekonomiky.

Místo toho nám říkají jen to, co úřady chtějí, abychom slyšeli.

Pro ně je důležitá pouze síla a stabilita. Dokud jsou tyto podmínky splněny u akcií, dluhopisů a cen nemovitostí, většina lidí je ráda, že je vše v pořádku a nehrabe se příliš hluboko.

Ale až tento podvod dospěje ke svému nevyhnutelnému konci, vrak bude velkolepý.

Toto zúčtování je již na prahu. Nyní jsme se již ocitli v pozici, kdy každý chápe, že by bylo lepší, kdyby k tomu došlo co nejdříve, protože potenciální energie v systému každým dnem nabývá na síle. Obáváme se, že pokud se to vše protáhne mnohem delší dobu, pak bude její masakr tak rozšířený a zdrcující, že si to lze jen těžko představit.

Ale také je třeba mít na paměti, že mohou katastrofu doslova znemožnit, pokud politické „řešení“odvrátí vinu na centrální banky a jejich DC partnery – a bude to kinetická válka.

V tomto světle začínají americké pokusy démonizovat Rusko v posledních několika letech nabývat znepokojivě většího významu.

V poslední době jsme hodně mluvili o mnoha známkách toho, že se schyluje k vážnému finančnímu kataklyzmatu. Turecko tento týden zasáhlo globální trhy a toto je jen jeden příklad.

Ano, čeká nás hrozná doba a mnozí bolestně padnou. Ale pokud v sobě provedeme potřebnou nápravu, budeme mít příležitost se s tím vyrovnat.

Můžeme poskládat kousky dohromady a začít budovat budoucnost, ve kterou můžeme všichni věřit.

Ano, nemůžeme uniknout bolesti z toho, že narážíme na minulé chyby, které jsme udělali. Nesmíme však své utrpení zhoršovat tím, že budeme dál dělat přesně to, co nás do této šlamastiky přivedlo. Potřebujeme jen odvahu, abychom se vypořádali s psychickou zátěží z přiznání našich minulých selhání.

Je to proveditelné.

Všechno to začíná tím, že musíme být k sobě upřímní.

Podívejte, všichni víme, že svět je omezený. Nekonečný ekonomický růst na omezené planetě je nemožný. Nyní máme všechna data k vyvození tohoto závěru. Každý den, kdy předstíráme, že tomu tak není, nebo že se věci stále vyvíjejí, způsobuje, že možné úpravy jsou mnohem mučivější.

Toto je intelektuálně jednoduché cvičení. Ale emocionálně nemožný úkol pro ty, jejichž vnitřní systémy víry by byly beznadějně ohroženy tím, že by tato logika pronikla do jejich pohledu na svět.

A tak tuto rychle se blížící blízkou budoucnost budou reprezentovat dva typy lidí: ti, kteří kdo může konfrontovat to, co přijde, a podle toho se připravit, a ti kdo nemůže.

Upřímně doufám, že nepatříte mezi ty, které od přípravy na nadcházející katastrofu odrazuje blikání dnešních jiskřivých cen akcií. V blízké budoucnosti budeme potřebovat co nejvíce vyškolených lidí.

A budeme je velmi brzy potřebovat. Nedávné prudké zhoršení na rozvíjejících se trzích ohrožuje nákazu, která by mohla vést ke katastrofě.

Turecko se v současné době nachází ve velké měnové krizi, která hrozí, že se promění v plnohodnotný kolaps státního dluhu. Tamní defaulty se přelijí do evropského bankovního systému (který Turecku poskytl spoustu nejistých půjček) a odtud způsobí dominový efekt ve zbytku světa.

Turecko ale není tou nejslabší nebo nejvíce alarmující zemí, která by mohla váhat: Itálie, Brazílie a dokonce i Čína klopýtají. Ale v Asii, s výjimkou Číny, je to skutečný problém. Jejich nedobytné dluhy zastiňují všechny ostatní.

Po celá léta jsme předpovídali, že příští globální krize bude postupovat „zvenčí“, protože jako první ustoupí slabší hráči. Vypadá to, že to je to, co nyní vidíme, a nutí mě to začít s osobními přípravami.

Doporučuji, abyste udělali totéž.