Globální moc basilejských lichvářů

2024 Autor: Seth Attwood | [email protected]. Naposledy změněno: 2023-12-16 16:00

Banka pro mezinárodní platby (BIS) je nadnárodní parazitická organizace, jedna z hlavních v řetězci globálních bankovních struktur, které zamotaly planetu. Právě tito navenek úctyhodní lidé za pomoci bankovních mechanismů pijí krev milionům lidí z různých zemí.

Desetkrát do roka – každý měsíc kromě srpna a října – cestuje malá skupina dobře oblečených mužů do švýcarského města Basilej. S malými kufříky a atašé v ruce jdou do hotelu Euler, který je naproti vlakovému nádraží. Do tohoto ospalého městečka přijíždějí z úplně jiných míst, jako je Tokio, Londýn a Washington DC, na pravidelná setkání nejexkluzivnějšího, nejtajnějšího a nejvlivnějšího nadnárodního klubu světa.

Každý z desítky účastníků setkání má v klubu samostatnou kancelář se zabezpečenými telefonními linkami do vlasti. Členové klubu mají stálý personál přibližně 300 lidí, mezi které patří řidiči, kuchaři, ostraha, poslíčci, překladatelé, stenografové, sekretářky a asistentky. Mají také vynikající vědeckou laboratoř a nejmodernější počítačový systém, stejně jako krytý country klub s tenisovými kurty a bazénem pár kilometrů od Basileje.

Členy tohoto klubu je několik vlivných lidí, kteří denně stanovují úrokové sazby, dostupnost úvěrů a měnovou základnu bank ve své zemi. Patří mezi ně šéfové Federálního rezervního systému, Bank of England, Bank of Japan, Švýcarské národní banky a německé Bundesbank.

Klub provozuje banku s fondem 40 miliard dolarů v hotovosti, vládními cennými papíry a zlatem, což představuje asi jednu desetinu světových dostupných drahých kovů. Zisky z pronájmu tohoto zlata (druhé po rezervách Fort Knox) jsou více než dostatečné na pokrytí nákladů na údržbu celé organizace. A jednoznačný cíl těchto měsíčních setkání pro pár vyvolených je koordinacea pokud možno řízenínad všemi peněžními transakcemi vyspělého světa. Místem setkání klubu v Basileji je unikátní finanční instituce tzv Banka pro mezinárodní platby, nebo BIS.

BIS byla založena v květnu 1930 evropskými a americkými bankéři a diplomaty, aby vybírala německé reparační platby po 1. světové válce (odtud její název). Byla to skutečně mimořádná dohoda. Přestože BIS byla založena jako komerční veřejná banka, její imunita vůči vládním zásahům a dokonce i zdanění, jak v době míru, tak v době války, byla zaručena mezinárodní smlouvou podepsanou v Haagu v roce 1930. Navzdory tomu, že jejími vkladateli jsou centrální banky, BIS vydělává na všech operacích. A protože jeho provoz je velmi ziskový, nepotřebuje žádné státní dotace ani pomoc.

Protože to také poskytlo evropským centrálním bankám v Basileji bezpečný a pohodlný trezor pro jejich zlaté rezervy, rychle se stalo banka pro centrální banky … S prohlubující se globální depresí ve 30. letech a finanční panikou v Rakousku, Maďarsku, Jugoslávii a Německu se guvernéři klíčových centrálních bank obávali, že bez komplexně koordinované záchranné reakce se zhroutí celý globální finanční systém. Zřejmým místem setkání pro tuto zoufale potřebnou koordinaci byla BIS, kam stejně pravidelně cestovali, aby zařídili swapy zlata a podepsali dohody o zaplacení válečných škod.

Přestože izolacionistický kongres oficiálně nepovolil americké centrální bance účastnit se BIS ani v ní vlastnit (akcie BIS držela First National City Bank), předseda Fedu tajně cestoval do Basileje na důležitá jednání. Světová měnová politika byla zjevně příliš důležitou otázkou na to, aby byla ponechána na tvůrcích veřejné politiky.

Během 2. světové války, kdy se jí účastnily země, ne-li jejich centrální banky, pokračovala BIS ve své činnosti v Basileji, i když měsíční schůzky dočasně ustaly. V roce 1944, po obvinění České republiky z praní nacistického zlata ukradeného z Evropy, podpořila americká vláda na konferenci v Bretton Woods rezoluci vyzývající k likvidaci BIS. Naivně se věřilo, že jím vykonávané funkce vypořádání a peněžního vypořádání by mohl převzít nový Mezinárodní měnový fond.

Nebylo však možné nahradit to, co existovalo pod rouškou mezinárodního clearingového střediska: nadnárodní organizace pro tvorbu a implementaci globální měnové strategie, což by demokratická mezinárodní organizace jako OSN nemohla udělat. Centrální bankéři, kteří neměli v úmyslu dát svůj klub nikomu, tajně potlačil americkou rezoluci.

Po druhé světové válce se BIS stala hlavním zúčtovacím střediskem pro evropské měny a v zákulisí oblíbeným místem setkávání šéfů centrálních bank. Když se v 60. letech stal útokem na dolar, BIS přišla na záchranu americké měny tím, že zorganizovala velké hotovostní a zlaté swapy. Byla v tom nepochybně jistá ironie, že, jak poznamenal prezident banky, „Spojené státy, které chtěly zlikvidovat BIS, ji nečekaně potřebují“. Ať tak či onak, Fed se stal základním členem klubu a každý basilejský víkend se účastnil buď předseda Paul Volcker, nebo manažer Henry Wallich.

Na začátku centrální bankéři usilovali o úplnou anonymitu svých operací. Jejich sídlo bylo v opuštěném šestipatrovém hotelu Grandet Savoy Hotel Universe s přístavbou nad přilehlým obchodem s čokoládou Frey. Záměrně neumístili na dveře nápis BIS, takže bankéři a dealeři použili kavárnu jako vhodný referenční bod.

Právě v místnostech obložených dřevem nad obchodem a hotelem se rozhodovalo o devalvaci nebo ochraně měn, stanovení ceny zlata, regulaci offshore bankovnictví a zvýšení krátkodobých úrokových sazeb. A přestože svým jednáním vytvořili „nový světový ekonomický řád“, podle slov Guida Carliho, guvernéra italské centrální banky, společnost ani v Basileji zůstávala o klubu a jeho aktivitách zcela nevědomá.

V květnu 1977 však BIS v souladu se střízlivým účtováním některých svých členů opustila svou anonymitu výměnou za efektivnější sídlo. Nová budova – osmnáctipatrový mrakodrap ve tvaru válce, který se tyčí nad středověkým městem jako nějaký nevhodný jaderný reaktor, tzv. „Věž“, začala rychle přitahovat pozornost turistů.

"Byla to poslední věc, kterou jsme chtěli," řekl mi její prezident Dr. Fritz Leutwiler v roce 1983 v rozhovoru. "Kdyby všechno záviselo na mně, nikdy by to nebylo postaveno."

Během rozhovoru bedlivě sledoval obrazovku agentury Reuters, která znázorňovala kolísání měn po celém světě. I přes svůj fádní exteriér má nové sídlo všechny výhody luxusního prostoru a švýcarské efektivity. Budova je plně klimatizovaná a s vlastním pohonem, má vlastní protiletecký kryt ve spodním suterénu, třikrát duplicitní hasicí systém (takže nikdy nemusíte volat hasiče ven), soukromou nemocnici a asi dvě stě mil podzemní archivy.

"Snažili jsme se vytvořit plnohodnotnou klubovnu pro centrální bankéře… domov daleko od domova," řekl Gunther Schleiminger, superkompetentní generální ředitel, který mi zařídil prohlídku budovy. V nejvyšším patře s panoramatickým výhledem na tři země - Německo, Francii a Švýcarsko - je elegantní restaurace, která slouží k pořádání koktejlových recepcí pro členy klubu, kteří přijíždějí v sobotu večer na Basilejské víkendy. Zbytek času, kromě těchto deseti případů, je podlaha prázdná.

O patro níže sedí Schleiminger a několik jeho zaměstnanců v prostorných kancelářích, dohlížejí na každodenní úkoly BIS a dohlížejí na činnosti ve zbývajících patrech, jako by mimo sezónu provozovali hotel. Další tři nižší podlaží jsou byty vyhrazené pro bankéře. Všechny jsou zdobeny ve třech barvách - béžové, hnědé a červenohnědé - a v každé z nich je nad stolem litografie ve stejných barvách.

Každá kancelář je vybavena předprogramovanými telefony s rychlou volbou, pomocí kterých mohou členové klubu stisknutím jednoho tlačítka přímo kontaktovat své kanceláře v centrálních bankách doma. Zcela opuštěné chodby a prázdné kanceláře se jmenovkami, ostře nabroušenými tužkami v kelímcích a úhlednými hromadami došlé pošty na stolech připomínají město duchů.

Až se členové klubu dostaví na další schůzi v listopadu, bude situace podle Schleimingera úplně jiná: u každého stolu budou vícejazyční administrátoři a sekretářky, neustále se budou konat schůze a zasedání.

Ve spodních patrech se nachází počítačová síť BIS, která je přímo napojena na systémy centrálních bank-účastníků a poskytuje okamžitý přístup k datům o světové měnové situaci a bance samotné, kde neustále pracuje osmnáct obchodníků především z Anglie a Švýcarska. rolovat krátkodobé úvěry na mezinárodním eurodolarovém trhu a předcházet kurzovým ztrátám (při prodeji měny, ve které je splatný úvěr denominován).

Na jiném patře neustále telefonují obchodníci se zlatem, kteří sjednávají půjčky ve zlatě banky pro mezinárodní arbitráže, a dávají tak centrálním bankám možnost získat úroky z vkladů zlata. Někdy se stane nouze, například prodej zlata ze Sovětského svazu, vyžadující rozhodnutí „šéfů“, jak zaměstnanci BIS říkají šéfům centrálních bank. Většina operací je ale standardní, počítačová a bez rizika.

Charta BIS ve skutečnosti zakazuje jiné transakce než krátkodobé půjčky. Většina z nich je vydávána na třicet dní nebo méně, garantována vládou nebo kryta zlatem uloženým u BIS. Ve skutečnosti loni BIS vydělala 162 milionů dolarů z obratu v miliardách dolarů umístěných centrálními bankami.

Centrální banky, stejně jako BIS, mají v této oblasti zkušenosti, samy disponují mimořádně kompetentními zaměstnanci, kteří investují do svých vkladů. Například německá Bundesbank má vynikající divizi mezinárodních operací a 15 000 zaměstnanců – tedy minimálně dvacetinásobek počtu zaměstnanců BIS. Proč tedy Bundesbanka a další centrální banky převádějí vklady ve výši asi 40 miliard dolarů do BIS a umožňují jí tak vydělávat?

Jedna z odpovědí - samozřejmě, tajemství … Přimícháním zlomku svých rezerv do toho, co tvoří obří krátkodobý podílový fond, vytvořily centrální banky pohodlnou zástěnu, za kterou mohou skrývat své vlastní vklady a jejich výběry ve finančních centrech po celém světě. A centrální banky jsou zjevně ochotny zaplatit vysokou cenu za schopnost fungovat pod krytím BIS.

Nicméně existuje jiný důvod, podle kterého Centrální banka pravidelně investuje do BIS: chtějí mu poskytnout dostatečný zisk na zajištění zbytku služeb. Navzdory svému názvu je BIS mnohem víc než jen banka. Zvenčí to vypadá jako malá technická organizace. Pouze 86 z jejích 298 zaměstnanců jsou profesionálové. Ale BIS není monolitická organizace: pod skořápkou mezinárodní banky, jako jsou čínské krabice, které do sebe zapadají, existují skutečné skupiny a služby, které centrální banky potřebují a platí za ně.

První krabice uvnitř banky je představenstvosložená z šéfů osmi evropských centrálních bank (Anglie, Švýcarska, Německa, Itálie, Francie, Belgie, Švédska a Nizozemska), která se schází v úterý ráno každý basilejský víkend. Dvakrát ročně se rada schází také se zástupci centrálních bank jiných zemí. Poskytuje tak formální mechanismus pro interakci s evropskými vládami a mezinárodními byrokratickými organizacemi, jako je MMF nebo Evropské hospodářské společenství (společný trh).

Rada definuje pravidla a sféry vlivu centrálních bank, aby se zabránilo vládám zasahovat do procesů. Když například před několika lety Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj v Paříži jmenovala komisi na nízké úrovni, aby prošetřila přiměřenost bankovních rezerv, centrální bankéři to vnímali jako invazi do sféry svého vlivu a obrátili se na Radě BIS o pomoc. Rada vytvořila komisi na vyšší úrovni spravovanou bankovním dohledem Bank of England, aby zůstala před OECD. OECD vzala náznak a přestala se snažit.

Pro vztahy s celým světem jako celkem existuje další čínská krabička tzv Skupina desetinebo prostě " G-10". Ve skutečnosti má 11 členů zastupujících osm evropských centrálních bank, americký Fed, Bank of Canada a Bank of Japan a jednoho neoficiálního člena, šéfa saúdskoarabského ministerstva financí. Tato mocná skupina, která kontroluje většinu světového kapitálového obratu, pořádá dlouhé schůzky v pondělí během Basilejského víkendu. Zde se diskutuje o širších otázkách – pokud se ne vždy řeší – jako jsou úrokové sazby, peněžní růst, ekonomické stimuly (nebo potlačení) a směnné kurzy.

Skupině deseti přímo podléhá a slouží jejím zvláštním potřebám malá jednotka – Oddělení měnového a ekonomického rozvoje – což je v podstatě její soukromý think-tank. Vedoucí této jednotky, belgický ekonom Alexandr Larnfalussy (Alexandre Larnfalussy), účastní se všech schůzek G-10 a poté zadá relevantní výzkum a analýzy šesti zaměstnancům ekonomů.

Jednotka také pravidelně vydává „ekonomická memoranda“poskytující vodcům centrálních bank od Singapuru po Rio de Janeiro pokyny podle vhodného kurzu strany, ačkoli nejsou členy BIS.

Například nedávné memorandum nazvané Zákony a svoboda jednání: Esej o monetární politice v inflačním prostředí zdvořile rozptýlilo dogma Miltona Friedmana a navrhlo pragmatičtější formu monetarismu.

A loni v květnu, těsně před konferencí summitu ve Williamsburgu, jednotka vydala modrou knihu o devizových intervencích centrálních bank, která stanovila hranice a okolnosti pro každou akci. Když se objeví vnitřní neshody, mohou tyto modré knihy vyjadřovat postoje, které jsou zcela opačné než postoje členů BIS, ale obecně odrážejí Stanovisko G-10.

Během oběda v nejvyšším patře Bundesbanky, která sídlí v obrovské betonové budově (zvané „bunkr“) ve Frankfurtu, si její prezident a vysoký člen představenstva BIS Karl Otto Pohl stěžoval na monotónnost basilejských víkendů v roce 1983..

„Nejdříve je jednání o Mezinárodním zlatém fondu, pak se po obědě titíž lidé objeví na summitu G10 a další den se sejde představenstvo – bez USA, Japonska a Kanady – a jednání evropské Koná se hospodářské společenství, jehož se neúčastní Švédsko a Švýcarsko. Poznamenal: "Vyžaduje to spoustu času a úsilí a nemá to nic společného se skutečným podnikáním." Jak Paul vysvětlil během našeho klidného oběda, toto je další úroveň BIS, jistá "tajný klub".

Tajný klub se skládá z asi půl tuctu vlivných vůdců centrální banky, kteří jsou v přibližně stejné pozici: kromě Paula do něj patří Volker a Wallich od Fedu, Leutwiler ze Švýcarské národní banky, Lamberto Dini (Lamberto Dini) z Bank of Italy, Haruo Maekawa (Haruo Mayekawa) z Bank of Japan a penzionovaný guvernér Bank of England, Lord Gordon Richardson (Gordon Richardson), který za posledních deset let předsedal všem setkáním G-10.

Všichni mluví plynně anglicky; Paul si ve skutečnosti vzpomněl, jak jednou zjistil, že s Leutwilerem mluví anglicky, i když němčina byla jejich mateřským jazykem. Všichni mluví stejným jazykem s vládními úředníky. Paul a Volcker podali zprávu svým ministrům financí; úzce spolupracovali mezi sebou i s lordem Richardsonem a marně se snažili bránit dolar a libru v 60. letech.

Dini z MMF ve Washingtonu se zabýval mnoha z těchto problémů. Paul deset let úzce spolupracoval s Leutwilerem v sousedním Švýcarsku. "Někteří z nás jsou staří přátelé," řekl Paul. Ještě důležitější je, že všichni tito lidé dodržují jasně formulovanou stupnici peněžních hodnot.

Hlavní hodnota, zjevně se odděluje tajný klub ze zbytku BIS je přesvědčení, že centrální banky musí jednat nezávisle na domácích vládách. Pro Leutwilera je snadné se tohoto přesvědčení držet, protože Švýcarská národní banka je v soukromém vlastnictví (jediná centrální banka, která není ve vlastnictví vlády) a je zcela autonomní.

(„Nemyslím si, že mnoho lidí zná jméno prezidenta Švýcarska, včetně Švýcarů samotných,“vtipkoval Paul, „ale všichni Evropané slyšeli o Leutwilerovi.)

Bundesbanka je téměř stejně nezávislá; jak její prezident Paul nemusí konzultovat s vládními úředníky nebo podávat zprávy parlamentu – a to ani v kritických otázkách, jako je zvýšení úrokových sazeb. Dokonce odmítl letět do Basileje vládním letadlem a dal přednost vlastní limuzíně Mercedes.

Fed je o něco méně nezávislý než Bundesbank: Volcker by se měl pravidelně objevovat v Kongresu a alespoň přijímat hovory z Bílého domu, ale není povinen dodržovat jejich doporučení. Zatímco teoreticky je Italská centrální banka podřízena vládě, v praxi jde o elitní organizaci, která funguje nezávisle a často se staví proti vládě. (V roce 1979 bylo jeho tehdejšímu manažerovi Paolu Baffimu vyhrožováno zatčením, ale tajný klub ho zachránil pomocí anonymních kanálů.)

Navzdory tomu, že jasný vztah mezi Bank of Japan a vládou země je záměrně utajován i pro členy BIS, její předseda Maekawa alespoň dodržuje princip autonomie. A konečně, ačkoli je Bank of England pod palcem britské vlády, Lord Richardson byl přijat do tajného klubu kvůli své osobní oddanosti tomuto určujícímu principu. Ale jeho nástupce, Robin Lee-Pemberton (Robin Leigh-Pemberton) pravděpodobně nebude do tohoto kruhu přijat z důvodu nedostatku vhodných obchodních a osobních kontaktů.

V každém případě je s Bank of England vše jasné. Bank of France je považována za loutku francouzské vlády; v menší míře, ale přesto tajný klub vnímá i zbývající evropské banky jako prodloužení příslušných vlád a nechává je tak stranou.

Druhé a úzce související přesvědčení mezi členy vnitřního klubu je, že politikům nelze věřit, že rozhodnou o osudu mezinárodního měnového systému. Když se Leutwiler stal v roce 1982 prezidentem BIS, trval na tom, aby se žádné vládní úředníky nedostaly do Basilejských víkendů.

Připomněl, jak v roce 1968 náměstek ministra financí USA Fred Deming (Fred Deming) byl v Basileji a zastavil se v bance. "Když vyšlo najevo, že do BIS dorazil úředník z amerického ministerstva financí," řekl, "obchodníci na trhu se zlatem, kteří si mysleli, že USA prodají své zlato, vyvolali na trhu paniku."

S výjimkou výroční schůze v červnu (nazývané zaměstnanci „bujarosti“), kdy je první patro sídla BIS otevřeno pro oficiální návštěvy, se Leutwiler snažil držet tohoto pravidla. „Abych byl upřímný,“připustil, „politiky vůbec nepotřebuji. Chybí jim zdravý rozum bankéřů. To ve skutečnosti shrnuje vrozenou nechuť členů tajného klubu k „zahrávání si s vládami“, jak řekl Paul.

Členové vnitřního klubu mají také tendenci upřednostňovat pragmatismus a flexibilitu před jakoukoli ideologií, ať už je to ono Lord Keynes (Keynes) nebo Milton Friedman (Milton Friedman). Namísto rétoriky nebo apelů se klub snaží krizi řešit všemi možnými prostředky. Například počátkem tohoto roku, když Brazílie nebyla schopna včas splatit půjčku zaručenou centrálními bankami BIS, tajný klub namísto vybírání peněz od ručitelů tajně rozhodl o prodloužení doby splácení. "Celou dobu chodíme po laně bez jištění," vysvětlil Leutwiler.

Poslední a v tuto chvíli nejdůležitější dogma tajný klub je přesvědčení, že když zazvoní zvonek jakékoli centrální bance, zazvoní všem. Když Mexiku hrozil bankrot na počátku 80. let, klub se nebál ani tak o blaho této země, ale spíše, jak řekl Dini, o „stabilitu bankovního systému“.

Po několik měsíců si Mexiko půjčovalo od fondu pro krátkodobé půjčky na mezibankovním trhu v New Yorku – což bylo povoleno všem bankám uznaným Fedem –, aby zaplatilo úrok ze svého zahraničního dluhu ve výši 80 miliard dolarů. Každou noc země museli si půjčovat víc a víc, aby zaplatili úroky za včerejší transakce, a Dini řekl, že v srpnu tvořily mexické půjčky téměř čtvrtinu všech "Federální fondy"jak se těmto jednodenním půjčkám v bankovním prostředí říkalo.

Fed je v dilematu: pokud náhle zasáhne a zakáže Mexiku v budoucnu používat mezibankovní trh, příští den tato země nebude schopna splatit svůj obrovský dluh a 25 % všech prostředků v bankovním systému bude být zmrzlý.

Pokud ale Fed dovolí Mexiku, aby si půjčilo více od New Yorku, během měsíců vysaje většinu mezibankovního fondu, což donutí Fed podstatně rozšířit svou měnovou základnu. Je zřejmé, že tato situace byla příležitostí pro mimořádné jednání tajného klubu.

Po rozhovoru s Miguel Manseroy (Miguel Mancera), ředitel Bank of Mexico, Volcker okamžitě zavolal Leutwilerovi, který byl na dovolené ve švýcarské horské vesnici Grisona. Leutwiler pochopil, že celému systému hrozí finanční časovaná bomba: přestože byl MMF ochoten poskytnout Mexiku 4,5 miliardy dolarů, aby zmírnil tlak na krátkodobé půjčky, schválení půjčky by zabralo měsíce byrokratických průtahů. A Mexiko potřebovalo naléhavou půjčku ve výši 1,85 miliardy dolarů, aby se dostalo z trhu jednodenních půjček, s čímž Mansera souhlasil. Ale o necelých osmačtyřicet hodin později Leutwiler kontaktoval členy tajného klubu a poskytl jim dočasnou překlenovací půjčku.

Zatímco se ve finančním tisku objevily informace, že 1,85 miliardy dolarů pochází od BIS, téměř všechny prostředky poskytli členové klubu. Polovinu daly Spojené státy – 600 milionů dolarů bylo převedeno ze stabilizačního fondu ministerstva financí, dalších 325 milionů dal Fed; zbývajících 925 milionů $, které pocházely z vkladů Bundesbank, Švýcarské národní banky, Bank of England, Bank of Italy a Bank of Japan, vkladů garantovaných těmito centrálními bankami, nominálně pocházelo od BIS (BIS sám půjčil symbolickou částku proti bezpečnosti mexického zlata).

Při této operaci BIS prakticky nic neriskovala; prostě poskytl pohodlný kryt pro vnitřní klub. Jinak by všichni její členové a zvláště Volcker museli podstoupit politický tlak na záchranu rozvojové země. Ve skutečnosti zůstali věrní svým základním hodnotám: zachránit samotný bankovní systém.

Na veřejnosti členové vnitřního klubu žvaní o ideálu zachování charakteru BIS, aby se z ní nestal světový věřitel poslední instance. V zákulisí však budou nepochybně pokračovat ve svých manipulacích na obranu bankovního systému, ať už se ve světě neobjeví jeho maximální zranitelnost.

Ohroženy jsou totiž především peníze centrální banky, nikoli BIS. A tajný klub bude také nadále fungovat pod jeho rouškou a zaplatí za toto krytí patřičnou cenu.